Le marché de la cession d’entreprises en France a connu des évolutions notables en 2023, influencées par divers facteurs économiques et géopolitiques.
Nous vous proposons une analyse détaillée des tendances nationales et un focus particulier sur la région Auvergne-Rhône-Alpes, en s’appuyant sur les données fournies par l’étude annuelle réalisée par In Extenso Finance et Epsilon Research.
Panorama national des cessions d’entreprises en 2023
Contexte économique et tendances générales
L’année 2023 a été marquée par une baisse globale de 11 % du nombre de transactions de cessions d’entreprises par rapport à 2022, avec un total de 964 opérations recensées. Cette baisse, bien que significative, s’explique par un premier semestre difficile, suivi d’une reprise au second semestre. Les entreprises valorisées entre 5 et 15 millions d’euros ont montré une meilleure résistance, souvent en raison de leur profil familial et de leur implantation territoriale stable.
Secteurs d’activité les plus dynamiques
Le secteur des Technologies, Médias et Télécommunications (TMT) a maintenu sa position dominante avec près de 300 transactions, bien qu’en légère baisse par rapport à l’année précédente. Le secteur des biens d’équipement a quant à lui enregistré une forte hausse des opérations (+39 %), rattrapant ainsi une année 2022 morose.
Profils des acquéreurs et des vendeurs
Les entreprises cotées et non cotées ont continué à représenter la majorité des acquéreurs (76 %), tandis que les fonds d’investissement ont légèrement diminué leur part d’acquisitions. Du côté des vendeurs, les actionnaires privés ont été les plus actifs, en forte progression par rapport à 2022.
Focus sur la région Auvergne-Rhône-Alpes
État des lieux en 2023
La région Auvergne-Rhône-Alpes, avec des villes majeures comme Lyon, Grenoble, Annecy et Chambéry, a enregistré 144 transactions en 2023, représentant 15 % des opérations nationales. Cette performance, bien que légèrement en baisse (-14 %) par rapport à 2022, montre une bonne résistance du marché régional.
Répartition géographique des transactions
Le Rhône, l’Isère, la Savoie et la Haute-Savoie sont les départements les plus actifs, avec une forte concentration des transactions autour de Lyon. La région bénéficie de la dynamique de l’axe économique Paris-Lyon, ce qui en fait un pôle attractif pour les cessions et acquisitions d’entreprises.
Secteurs d’activité clés
Les secteurs les plus dynamiques en Auvergne-Rhône-Alpes sont les Technologies, Médias et Télécommunications (36 transactions), les Services aux entreprises et aux particuliers (32 transactions) et les biens d’équipement (26 transactions). Ces secteurs montrent une résilience face aux incertitudes économiques et une capacité à attirer des acquéreurs variés.
Analyse détaillée des données pour la région Auvergne-Rhône-Alpes
Volume et valeur des transactions
En 2023, le segment des transactions valorisées entre 15 et 50 millions d’euros a connu la plus forte baisse (-29 %), tandis que les petites opérations (moins de 15 millions d’euros) ont maintenu un volume stable. Les transactions intrarégionales ont représenté 39 % du total, démontrant une forte consolidation locale.
Profils des acquéreurs et des vendeurs
Les entreprises de la région ont été principalement acquises par des sociétés cotées et non cotées (76 %), avec une légère diminution de l’activité des fonds d’investissement. Les vendeurs étaient majoritairement des actionnaires privés (79 %), reflétant une tendance similaire à celle observée au niveau national.
Évolution par rapport aux années précédentes
Comparé à 2022, le marché des cessions d’entreprises en Auvergne-Rhône-Alpes a montré des signes de résilience malgré une légère baisse. Les secteurs clés ont su maintenir une activité soutenue, et la région reste un pôle attractif pour les transactions M&A.
Perspectives pour 2024
Opportunités et défis
L’année 2024 s’annonce prometteuse avec des signes de reprise déjà visibles en fin 2023. La stabilisation des taux d’intérêt et l’anticipation d’une baisse prochaine, ainsi que l’abondance de liquidités chez les fonds d’investissement, sont autant de facteurs positifs.
Toutefois, les incertitudes économiques et géopolitiques restent des défis à surmonter.
Tendances attendues
La consolidation des secteurs clés, notamment les TMT et les biens d’équipement, devrait se poursuivre.
Les opérations de type « Buy & Build » pourraient être privilégiées par les fonds d’investissement, renforçant ainsi la dynamique de croissance externe.
Conclusion
En conclusion, malgré une année 2023 marquée par des défis, le marché de la cession d’entreprises en Auvergne-Rhône-Alpes montre des signes de résilience et de dynamisme.
Avec des perspectives positives pour 2024, cette région demeure un acteur clé du marché national des cessions et acquisitions, offrant de nombreuses opportunités pour les entreprises à vendre et les investisseurs.
