Nous vous accompagnons dans vos projets de cessions, quelque soit votre secteur d’activité.
Nous sélectionnons, en fonction de critères définis ensemble, des acquéreurs sérieux et motivés.
La cession d’une entreprise se prépare souvent très en amont, parfois plusieurs années avant tellement les paramètres à intégrer sont importants.
Ainsi, au-delà de l’aspect purement financier, il y a souvent des problèmes juridiques, structurels voir familiaux qu’il ne faut pas minimiser. D’où l’importance d’anticiper.
Il est assez commun de changer la structure juridique de la société, d’effectuer des donations, ou d’isoler certaines activités avant de céder l’entreprise. Si le dirigeant souhaite céder une partie de l’entreprise, il sera nécessaire d’être vigilant sur des problématiques de concurrence.
Pour autant, même s’il est toujours mieux d’anticiper, parfois, il est possible de raccourcir ces temps lorsqu’une opportunité se présente.
Différents scénarios peuvent conduire à une cession d’entreprise
un départ en retraite
un changement d’activité
une transmission à ses enfants
une vente d’une filiale ou Business Unit (Carve out)
une opération de MBO (Management Buy Out : entrée du management dans le capital de la société)
LBO (Leverage Buy out : financement du rachat par de la dette senior)
MBI (cession d’entreprise avec renouvellement du management) une cession d’entreprise d’une partie du capital à un investisseur (Fonds d’investissement, Business Angel)
Q2M Conseils, fort de son «expérience terrain», vous accompagne à chaque étape du processus de vente de votre entreprise
Processus
13
Organisation
de l’opération
Sélection des repreneurs
Préparation de la cession
Définition des objectifs avec le dirigeant cédant (délais, contraintes, périmètre)
Analyse de l’entreprise et du marché
Détermination de la valorisation
Rédaction du mémorandum de présentation (Executive Summury)
Présentation du Mémorandum à de potentiels repreneurs
Entretiens avec les repreneurs (validation du projet et du financement)
Choix des repreneurs potentiels avec le cédant
Obtention d’une LOI (lettre d’intention) après négociation du prix et de la garantie d’actif et de passif
Préparation des Due Diligences avec les conseils du repreneur
Préparation des actes juridiques avec les conseils acquéreur et repreneur
Accompagnement à la recherche de financement
Facteurs clés de la réussite d’une cession d’entreprise
La préparation du dossier en adoptant notamment la validation d’une stratégie aboutie par le cédant, est une étape fondamentale du process
Des experts compétents et indépendants qui encadrent l’opération, en promulguant notamment des conseils pertinents et avisés au regard de la situation actuelle et à venir de l’entreprise en question, ce qui vous mènera à prendre les meilleures décisions possibles
La détermination du prix de la société en question avec laquelle vous vous sentez en accord et en adéquation avec le marché actuel
Pourquoi Q2M Conseils pour la cession de votre entreprise ?
L’intégration des aspects extra financiers est importante et c’est dans ce souci que la société Q2M Conseils vous accompagne. Notre activité d’anciens dirigeants et de spécialistes des transactions d’entreprises font que nous sommes habitués à intégrer ces éléments dans nos préconisations globales.
Le travail avec d’autres professionnels du chiffre et du droit facilite aussi le succès de nos missions.
La déontologie des cabinets conseils en cession d’entreprise impose une totale confidentialité au sujet des dossiers clients. Les premières phases de discussion se font généralement sans révéler l’identité de la cible et seuls les candidats sérieux auront accès au nom de la société en vente.
Combien de temps dure un processus de cession ?
Un processus de vente prend généralement plusieurs mois et plus la cible est importante et complexe, plus les délais sont longs. En moyenne, il faut compter entre 6 et 9 mois à compter du début de la procédure.
Comment vendre mon entreprise dans les meilleures conditions ?
On ne le répétera pas assez mais il faut anticiper. En effet, avant une cession il convient de prendre certaines décisions quant à la structure même de la société (forme juridique, pacte d’actionnaires, participations au sein de groupe, …).
Autre point important, être accompagné par des experts tels que ceux de Q2M conseils.
Quelle est la fiscalité appliquée à une cession ?
Lors de la cession d’une entreprise, la partie la plus importante de la fiscalité va provenir du calcul de la plus-value.
Par contre, ce calcul devra se faire avec précision et au cas par cas car les montages sont nombreux (cession du fonds ou des titres, mise en place d’un pacte Dutreil, Donation avant cession, …).
Dois-je informer mes salariés avant un projet de cession ?
Dans la plupart des cas l’information des salariés avant la cession est obligatoire. En effet, cette obligation mise en place en 2014 (Loi Hamon) prévoit que les salariés doivent être informés lorsque le propriétaire prévoit de vendre son fonds de commerce ou plus de 50 % de ses titres.
Dans ces cas, le propriétaire doit prévenir les salariés du projet de cession et du fait qu’ils ont la possibilité de présenter une offre de reprise.
Sont exclues les transactions réalisées dans un cadre familial, ainsi que la vente d’un bloc minoritaire conférant à un autre actionnaire la majorité du capital.
Puis-je vendre une entreprise en difficulté ?
La cession d’une entreprise en difficulté est tout à fait possible même si elle sera plus compliquée car les repreneurs seront plus vigilants et ils tenteront de faire baisser le prix de l’entreprise pour limiter leurs risques.
Par ailleurs, si un mandataire gère la société, il devra être associé au projet de vente.
